会计稳健性与激进性涉及哪些会计科目

1. 会计稳健性与激进性涉及哪些会计科目

一、特点：
1、稳健性原则又称谨慎性原则，是指在处理不确定的经济业务时，应持谨慎的态度。也就是说，凡是可以预见的损失和费用都应予以记录和确认，而没有十足把握的收入则不能予以确认和入帐。
2、在市场经济条件下，不可避免地会遇到风险，实施谨慎原则，就能在风险实际发生之前化解风险，并防范风险，有利于做出正确的经营决策，有利于保护所有者和债权人的利益、提高在市场上的竞争力。
二、存在的原因：

会计的不确定性是指在一种或几种情况和处境下的最终结果是得利或损失，只有在发生或没发生一个或几个不确定的未来事项时，才能加以确认的会计信息。
在我们现在的社会中，由于科学技术的不断进步，经济的飞速发展，信息的传播速度也越来越快，致使会计领域中信息的不确定性问题也越来越复杂。
但会计不确定性问题产生的原因可以归纳为两个，一个是外因即由于会计系统外部环境的不断变化而产生的会计信息的不确定性如的承诺，以及与银行有关的资金借贷往来等信用，信用作为经营中一种必要的融通工具和交易保障，它是会计不确定性产生的一个重要原因；由于在外币业务中汇兑期限的不同而发生的汇兑损益，无形资产的摊销，生效的长短等也都会引起资产因时间的关系而不断的变化；在生产经营中，为了谋取超额的经济利益，就必然会存在着一定的风险性，由于这种风险性的存在，的会计信息中也就自然的存在着一种不确定性；
另外，的生存与发展总是和社会，环境分不开的，那么会计信息就一定会受到税率例率、物价变动指数、通货膨胀等因素的影响，而使的资产不断发生变化。

2. 为什么说会计稳健性是亏损企业洗大澡

国内关于会计稳健性的经验研究始于 Ball 等（2000），他们检验了 1992 1998年样本公司后发现，无论采用国内会计 准则还是采用国际会计准则，我国上市公司的会计报告都没有表现出盈余稳健性特征。这说明仅靠强制采纳高质量的会计准则并不 能产生高质量的会计信息，更重要的是要相应地改善诸如法律体系之类的制度环境。李增泉和卢文彬（2003）通过研究 1995 2000年的样本公司后却发现盈余对负股票收益率的敏感性强于对正股票收益率的敏感性，并且正的盈余变化的持续性强于负的盈 余变化的持续性，从而证实了我国上市公司的会计盈余已经具有稳健性特征。针对我国上市公司的会计盈余已经存在稳健性特征的 结论，李远鹏和李若山（2005）、曲晓辉和邱月华（2007）、毛新述和戴德明（2009）以及肖成民和吕长江（2010）进行了进一步讨论。李远 鹏和李若山（2005）发现，当没有控制亏损公司时，上市公司的会计盈余总体上表现出了稳健性特征，但是当控制了亏损公司之后，盈 利公司的会计盈余并没有表现出稳健性特征，而亏损公司的会计盈余仍显示出了稳健性特征。这说明上市公司的会计稳健性是由于 亏损公司的“洗大澡”行为造成的。曲晓辉和邱月华（2007）对《企业会计制度》实施期间的样本公司进行分析后也发现了与李远鹏和 李若山（2005）同样的现象，由此得出与 Ball 等（2000）相同的结论，即单纯转变会计准则并不能改善会计信息的质量，还必须附以相 配套的强有力的法律和执行机制。此外，曲晓辉和邱月华（2010）根据样本公司通过“洗大澡”进行盈余管理的动机强弱对总体样本进 行分组后研究发现，具有较强的“洗大澡”盈余管理动机的样本公司的会计盈余的稳健性特征最明显，而“洗大澡”盈余管理动机较弱 的样本公司的会计盈余则没有表现出稳健性特征，或者甚至表现出了激进的稳健性特征。并且，会计稳健性较强的样本组，其用操纵 性应计项目等指标衡量的盈余质量却较低。因此，她们认为，我国上市公司总体上的会计稳健性特征可能只是“洗大澡”盈余管理行 为所导致的稳健性表象，单纯以会计稳健性的强弱来衡量上市公司盈余质量的高低未必是合适的方式。

3. 什么是判断企业财务结构稳健与否的重要指标

资产负债率是判断企业财务结构稳健与否的重要指标。
资产负债率(debt to assets ratio)是期末负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。资产负债率=总负债/总资产。
表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。
如果资产负债比率达到100%或超过100%说明公司已经没有净资产或资不抵债。
计算公式为：
资产负债率=负债总额/资产总额×100%

判断资产负债率是否合理的标准：
1、要判断资产负债率是否合理，首先要看你站在谁的立场。资产负债率这个指标反映债权人所提供的负债占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。
2、从债权人的立场看，他们最关心的是贷给企业的款项的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。如果股东提供的资本与企业资本总额相比，只占较小的比例，则企业的风险将主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。因此，他们希望债务比例越低越好，企业偿债有保证，则贷款给企业不会有太大的风险。
3、从股东的角度看，
由于企业通过举债筹措的资金与股东提供的资金在经营中发挥同样的作用，所以，股东所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，即借入资本的代价。在企业所得的全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大。如果相反，运用全部资本所得的利润率低于借款利息率，则对股东不利，因为借入资本的多余的利息要用股东所得的利润份额来弥补。因此，从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好，否则反之。
企业股东常常采用举债经营的方式，以有限的资本、付出有限的代价而取得对企业的控制权，并且可以得到举债经营的杠杆利益。在财务分析中也因此被人们称为财务杠杆。
4、从经营者的立场看，如果举债很大，超出债权人心理承受程度，企业就借不到钱。如果企业不举债，或负债比例很小，说明企业畏缩不前，对前途信心不足，利用债权人资本进行经营活动的能力很差。从财务管理的角度来看，企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，作出正确决策。

4. 财务稳健性与筹资结构的联系

企业想要实现科学发展、可持续发展，就要有资源：企业的需求无限，资源却有限，资源就成了稀缺性的：企业想在有限的资源内寻求无限的发展壮大，就必须统筹兼顾，全面落实科学发展观。那么企业实现财务稳健性的方法有哪些?
　　企业实现财务稳健性的方法：优化资本结构、适度举债.
　　所谓资本结喉，是指企业长期债务资本和权益资本的比例。近年来，我国企业的经济效益有了大幅度的提升，但资产负债率过高、债务负担沉重的现象十分广泛。负债经营有着使企业获得利息免税、降低资金成本和财务杠杆的好处，因此被企业广泛应用，然而如果企业运用不当、超负荷负债经营，就会给企业带来沉重的包袱。
　　企业偏好银行贷款，因为他们普遍认为负债比例的上升是一种积极未来的形势前景不佳，在这种思维误区的引导下企业举债的金额一直居高不下。公司过度负债经营，虽然能给炽业带来财务杠杆效应，但必须以企业的利息率为前提。在国际竞争日益激烈、大经济环境不容乐观的今天，我们强调落实科学发展观、强调企业的财务稳健型、强调企业适度举债是十分必要的。因为企业经营所面面临的不确定性加剧，使得负债经营风险的不可控性越来越强，加之我国缺乏畅通的筹资渠道和多样的金融工具致使本身的资本结构调整弹性就很小，如果企业在资金使用方面不能做到量人为出，超过自身财力快速发展而留下隐患，那么当经营环境发生变化时，很可能因为不能及时调整负债经营比例而导致企业死掉。所以企业要做到未雨绸缪，适度举债，为企业的可持续发展作长远规划。
　　企业实现财务稳健性的方法：保证资产质量、利润质量资产质量和利润质量，简言之就是报表中的资产和利润数值的实际含金量。
　　我们通常在对报表中的这些数值作分析时，很少会考虑到它们的实际含金量有多大，然而正是这些易被忽视的地方，会对企业的科学发展产生重大影响。
　　(1)资产质量我们都知道企业资产总额小的，财务状况相对较差，大部分资产由负债形成的企业，财务状况就不容乐观;流动资产不足以偿付流动负债的企业，财务状况堪忧，这些都是资产在“量”的方面对企业财务状况的影响。而我们对资产质量的分析主要建立在“性”的基础上，主要包括资产的物理质量、资产的结构质量和资产自由度。资产的物理质量主要通过性能、结构、质地、使用寿命、耐用程度等表现出来：资产的结构质量既包括以各种形态存在的资产在企业总资产中所占的比重，也包括企业自有资产和借入资产在总资产中所占的比重：资产自由度主要是指企业能否自由支配所持有的资产。资产质量的分析对于企业实现科学发展有重要的意义，假使我们只从报表中察看资产的相关数据，就很容易对企业的财务状况产生错误的判断，两个报表数据相同的企业，很可能因为其资产质量不同，导致实际的财务状况有天渊之别。
　　(2)利润质量企业的利润质量主要是指利润的内在信息质量，它主要体现为企业的会计利润与真实利润之间的符合程度以及利润的实现是否伴随着现金流入企业。一个企业的利润来自于多种经营活动，虽然新会计准则取消“主营业务收入，’和“其他业务收入“划分的做法，更适应企业多元化经营的需求，也降低了粉饰会计报表的可能性。然而总的来说，一个利润质量高的企业，其利润应该主要由主营业务收入创造。主营业务收入才是一个企业核心盈利能力的体现，它所创造的利润更具有稳定性、持续性和可预测性：相比较而言，非经营性业务利润占主导的企业，由于利润的创造缺乏稳定性和持续性，因此企业的持续盈利能力应该受到质疑。同样，如果利润的实现数和现金的流人数之间差异太大，说明企业所实现的利润并未给企业带来可支配的流动资金，企业仍有可能面临资金周转困难的窘境。因此，对企业利润质量的分析是影响企业科学发展的重要环节，报表上的利润数字可能让我们做出错误的判断，只有对利润质量进行深入分析，才能得出更为客观的结论，从而引导企业的可持续发展。
　　(3)适度多元化、维护核心能力近些年来，在国家政策的保障和宏观经济形势的带动下，企业不断做大、做强，特别是一些盈利情况比较好的企业，所积累的大量资本需要通过投资等手段寻求风险与收益成正比的新出路，在这种情况下多元化战略成为了他们的上策。多元化战略能为企业带来很多益处：增加企业收益、分散经营风险、便于形成规模效应、提升企业品牌价值，甚至于能够给管理层带来私人利益等等。
　　然而，过度投资多元化为现代企业管理理论所不倡导，对企业的科学发展会起到反作用。20世纪八十年代后期开始，国内学者就已经注意到我国企业盲目多元化的现象，并提出了专业经营、提高核心竞争力的建议。由于多元化投资发展的企业除了自身主业的经营管理之外，还要投入大量的人力、物力、财力和精力在对外投资、跨行业管理等环节，因此对企业的各方面能力都要求很高。企业若想实现可持续的、科学的发展，多元化战略的使用就一定要适度，要从维护企业的核心能力出发。只有立足于稳固核心能力而适度多元化，才能在保证企业持续、健康发展的前提下，将企业做大做强。特别是在经济大环境不利的形势—F，企业更是要采取稳健战略，收缩多元化投资，关注于核心能力，保证科学发展。
　　(4)完善内控制度公司如何控制风险来使企业更好地运营，已经成为公司治理层面临的最严峻的课题之一，而最有效的控制风险的方法就是完善企业的内控制度。内控制度是企业为提高会计信息质量、保护财产安全、确保有关法律法规的贯彻执行等而制定实施的一系列方法、措施和程序。内控制度的完善对企业的健康运营起到了至关重要的作用，企业应该对它予以十二分的关注。
　　企业要在优化内部控制环境、健全内部控制制度、加大内控制度的执行力量、明确内控制度责任、建立相对独立的内部审计机构等诸多方面做努力，以充分构建、完善企业的内控制度。更要注意的是在对待内控制度的设计上，既要做到全面，又要突出重点，针对企业的不同情况，将各个环节的关键控制点作为重中之重来精心设计，将内控制度能够有效控制企业风险的作用发挥到极致。如今企业所面临风险的不确定性加剧，当企业对外部环境的变化无能为力时，只有加强自身控制风险的能力，即通过完善内控制度，来保证企业应对不利环境时能够从容、能够有效。同时内控制度更是企业实现长期规划的必备条件、是持续发展的护航，因此企业若想实现科学发展，完善内控制度是不可或缺的关键因素。
　　(5)增强预算动态管理预算管理是保证企业正常运作的重要工具，是企业的一个综合性的财务计划，包括经营预算、资本预算和财务预算，其中财务预算是在经营预算和资本预算的基础上所作出的现金流量的安排，以及一定时期内的损益表和一定时期末的资产负债表的预计，因此对于企业有着更为突出的影响作用。企业想要实现科学发展，预算的制定会扮演一个重要角色，企业应该寻求科学、合理的方法，增强预算的动态管理。例如，采用财务报表是众业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会舌}期阀的经营戒聚、现金流麓等躲会计文件。一套完整的财务报表至少应当包括“明表一注”，“四表”为资产负债表、翻澹裘、现金滚羹袋程所有者权益变动表，“一注”为财务撤表附注。财务报表附注是财务报表不W缺少的组成部分，是对“因袭”等摄表巾剜示矮目的文字描述或详细资料，以及涞能在这塑报表中列示项目的说明。财务报表附注信息作为财务主体报表的补充i}乏其披鼷内容的丰富性、形式的多样化，在经济社会孛扮演着越来越重要的角色。财务报表附注的信息披露越来越受到投资者的关注。

5. 如何降低公司经营费用

⑴ 削减人力资源成本
  人力资源成本是企业运营成本的重要组成部分。特别是企业人力资源成本，在企业运营成本中所占据的地位更是举足轻重。一般而言，企业人力资源成本在企业运营成本中所占比例为30％～60％，而对于一些知识密集型的咨询服务、软件设计、灵感创意的企业而言，人力资源成本在企业运营成本中所占比例更是高达80％以上。因此，也就不难想象众多跨国企业在经济危机来临之时，裁员往往是压缩企业运营成本的第一选择。  当然，裁员只是削减人力资源成本的多种具体措施之一，而且是相对最激进的措施。除了裁员，企业实际运营过程中，还有很多其他具体措施可供组合运营，在确保有效削减人力资源成本的同时，保证企业正常运营不受影响。
这些措施包括：①根据企业短期发展实际需要，冻结或部分冻结人力资源招聘计划；②通过转岗培训，在企业内部实现人力的合理分流，并能满足某些岗位的实际新增人员需求；③削减培训计划，暂停短期内非必须的外部技能培训或删减常规培训的项目，以及“以老带新”，挖掘内部自我培训潜力，降低外部培训比重等；④冻结和部分冻结中高层人员的薪资递增计划以及出国考察计划，推迟企业内部期权的行权时间；⑤若企业内部有完善的岗位等级和薪资等级，可在一定时期内通过统一调低薪资等级以压缩薪资成本。
 
  ⑵ 降低营销成本
 对于很多企业而言，会根据年度营业收入按照一定比例提计营销预算，并在下一财年付诸实施。这样的企业很多，家电企业、IT产品企业就是一个突出的例子。当经济危机来临时，社会消费需求中比较具有弹性的需求将会被部分挤出，剩下一些极具刚性的需求。举例而言，保证城市家庭正常、健康营养的日常主食就是刚性需求，但用以更新换代的新款IPHONE手机就不是刚性需求。因此，针对消费者不同性质的消费需求，降低营销成本将是压缩企业运营成本的必然选择之一，同时，也可以通过区分消费需求，形成多种营销组合方案，以最大限度地降低营销成本。例如，对于刚性需求而言，一方面通过基本的营销方式，如城市日报，向消费者传递企业依然在为之提供合格产品和服务的信心和信息，另一方面通过阶段性的市场促销手段，刺激销售，保证自身的市场占有率保持在正常的范围内。而对于弹性需求或极具弹性的需求，新品发布市场推介以及新品发布后的一段时间，是市场营销的重点，而其后，除保持正常媒体营销外，在经济繁荣时期所运用的、以刺激消费者情绪性消费的“狂轰滥炸”式的电视广告、楼宇广告、户外媒体广告等则可以尽可能地压缩。毕竟，在企业运营成本重压之下，赔本赚吆喝的营销广告理应从市场推广计划中剔除。
 
  ⑶ 压缩财务成本
  虽然在经济危机之下，宏观经济政策层面一般出台包括降低利率、拓宽融资渠道等一系列的货币政策和财政政策，但是，压缩财务成本仍是很多企业“过冬”所必须修炼的技能之一。企业如何过冬，其实质更多的是考验一个企业财务的稳健性。 
在企业经营的实际过程中，压缩财务成本的措施很多，具体包括：①冻结新增投资计划，避免新增融资成本。同时，冻结新增投资计划，还可以避免新增资产负债进而可以保证企业财务的稳健，降低财务风险，避免资产负债状况的恶化；②考虑到存量资产在投入产出上参差不齐，因此，调整财务结构，降低无效资产与低效资产在存量资产中的比重，也必将成为压缩财务成本重要举措之一，具体方式包括内外资产重组、合理推出以及机构调整等。③拓宽融资渠道，进行全面融资创新，千方百计降低财务成本。这是比较笼统、近似口号式的措施，但对于某个特定的企业，上市或非上市企业，只要在自身财务状况良好和经营稳健的条件之下，通过拓宽融资渠道、进行融资创新，进而降低企业财务成本将是考验企业CFO或财务总监个人能力的重要方面。
 
  ⑷ 降低采购成本 
 采购作为企业经营管理中的重要环节，在企业运营中，成本比重高、资金投入大、管理环节多。采购环节每降低1%，企业利润将增加5%一10%。激烈竞争的环境迫使采购必须在调整自身角色的同时超越现有的价值水平，必须在加强和规范采购管理上下足工夫。  采购阶段是生产经营活动的起点，采购物品质量的高低将直接影响到产品的质量，采购物品价格的高低直接影响到产品成本，进而影响企业的盈利水平。如果企业成本水平能大幅度降低，就能在竞争中取得主动权。 
 首先，要建立一个好的采购部门，时刻都应以降低采购成本为己任，把降低采购成本提高原材料质量作为工作的终极目标。
其次，审慎选择供应商，企业应该建立严格的供应商选择制度，先挑选若干产品价格较低、质量好、交货及时、信用程度较高的厂家，然后，根据各项指标选择一个最优的厂家作为本企业产品的供应商。
第三，制订采购计划，通过审核程序筛选掉不必要的采购。
第四，坚持比价原则，公开采购。 
 
 5、压缩日常管理成本。
  企业削减成本，不能只将眼睛盯住那些立竿见影的大笔开支，同时也要注意日常支出中的“跑冒滴漏”。就像富兰克林说的:“注意小笔开支，小漏洞也能使大船沉没。”要知道，关不住的水龙头，往往是浪费自来水最大的隐形元凶。
  首先，减少召开会议。很多公司在全国各地都设有分公司、办事处，公司经常要召开销售部门的月度、季度会议，以及与客户、合作伙伴的经常沟通，因此，信息通报会、任务部署会、协调会等名目繁多。就是在企业内部，总结会、庆祝会、表彰会、纪念会，定期会议、不定期会议等也排满了总经理办公室的日程程表。如此多的会议不但浪费时间，相应的会议成本是每个企业颇为头疼一笔支出。可以通过召开电话会议，网络视频会议，降低非开不可的会议的成本。
  其次，尽量少打印、复印，减少纸质文件的传递。在用纸方面，日常工作用纸要做到双面使用，草稿尽量使用已单面印刷的纸张，不得随意废弃。充分利用电子邮件和互联网来进行企业内部信息的发布和传递，实现无纸化办公，减少办公耗材开支和设备维护费用。
  第三，注重对生产、生活用水、电的节能降耗，引入合同能源管理模式，通过专业的 节能服务公司实施先进的节能控制系统，一可降低能源消耗，二可分享节能效益。
      第四，减少车辆开支。在企业的日常开支中，车辆使用成本占很大的比例。特别是一些家大业大的企业，不仅货车、面包车、轿车等一应俱全，而且仅是高级轿车就排成队，好 不威风。可是，你可想过，你每年给加油站和汽修厂贡献多少人民币吗?所有车辆都需要每天满负荷运行吗?  之所以车辆开支成本太高，是因为行政人员对车辆管理不当造成的。因此，要改变这种状况就需要从车辆管理人手。1.核定出每辆汽车的月行驶里程，2.定点加油，消灭油耗子，4.减少车辆使用率，5.严格审批修理手续，车辆维修费在车辆使用成本中占很大比例。因此，要严格审批车辆购置配件和修理手续，减少车辆维修支出。6、对一些老旧车辆及时处理。
  第五，控制招待费、差旅费。减少不必要的公务外出及业务招待，对确需支出的，严格控制参与人员、规模、级别及档次。杜绝公司内部的吃请现象。
           蓄电池行业已成为微利行业，成本竞争成为蓄电池企业之间重要的竞争方式。蓄电池企业应采取科学的方法和有效途径，在设计、生产、销售和服务等方面降低蓄电池产品的成本，以减轻成本上涨给企业带来的巨大压力，提高企业的市场竞争力和经济效益。

6. 一个企业怎样才能做得长久

　　通过对大量企业的研究和分析，长盛不衰的企业普遍具有以下五大特点：具有冬天意识；不仅擅于低头拉车，更会抬头看路；稳健甚至略显保守的财务结构；具有核心竞争力；持续为未来下注。

　　1.具有冬天意识

　　过去的三十年，虽然中国企业也面临诸如市场竞争加剧、政策调整、局部的金融危机等各种挑战，但受益于中国经济的快速成长、经济全球化引发的制造业转移以及全球经济（特别是发达经济体）持续保持在一个较高的景气度水平，中国企业普遍活得都比较滋润，并没有经历过真正的经济危机，与那些曾经历经多次经济寒冬，并且劫后余生的欧美跨国公司相比，我们的企业显然缺乏足够的冬天意识。这就造成了在这场突如其来的危机到来的时候，中国的绝大多数企业并没有做好过冬准备，它们中的很多甚至还继续期望高歌猛进。然而，当这些企业家们还在继续猛踩油门的时候，前路却已经是暴风骤雨、冰雪寒冬。而对于这些一没有准备棉袄、二没有减速的企业而言，这场危机无疑是灭顶之灾。

　　相反，我们可以看到，一些具备冬天意识的企业往往具有更强的生存力和发展力。这些企业能够历经多次危机而不倒的关键就在于他们时刻具有忧患意识，并始终为可能到来的“冬天”做准备。

　　华为这个80年代末期创办于深圳的电讯设备提供商，在短短20个年头，依靠自身，以其独特的狼文化实现了快速的成长。依靠其精益求精的技术追求，世界各地的多个研发中心的研发能力保证，在与思科等国际巨头对峙时丝毫不落下风。2004年与西门子合作，2005年与沃达丰达成全球采购框架协议，其后与美国、西班牙、荷兰等地著名电信运营商合作，在2007年华为更是跻身移动网络全球三强，欲与老牌网络提供商爱立信试比高。就是这样一个在外人看来顺风顺水的华为，其实早在2001年时就已经具有了“冬天意识”。2001年3月，正值华为企业经营发展势头良好的时候，华为公司总裁任正非发表了题为《华为的冬天》的文章。他在信中没有提及个人的成就云云，而是“十年来天天思考的都是失败，对成功视而不见，也没有什么荣誉感、自豪感，而是危机感。也正是这样才存活了这十年。失败这一天是一定会到来，大家要准备迎接，这是我从不动摇的看法，这是历史规律。在信中，任正非对华为的员工提出了要求，“我们大家一起想，怎样才能活下去，也许只有这样才能存活得久一些。”在华为2000财年销售额达220亿元，利润以29亿元人民币位居全国电子百强首位的时候，任正非大谈危机和失败，足见其危机意识之浓。阿里巴巴，这个近几年国内乃至世界瞩目的明星企业，在小个子“外星人”马云的带领下，打开了财富的大门。2007年11月6日的香港H版成功上市，阿里巴巴市值达1996亿港元，一跃成为中国互联网业首家市值超过200亿美元的公司。但当时马云却表示，“不管市值多高，阿里巴巴今天还是一个小公司，他只有8岁，还是一个孩子”。这个躲过了互联网神话破灭所带来的寒冬的小企业，其对于危机的到来总是那么敏感和先人一步，也正是由于这种危机意识，使得阿里巴巴能够躲过上次危机并在这次危机到来时，率先提出过冬论并且已经储备了足够的“现金”食粮。

　　同样，比尔·盖茨一直强调的“微软离破产永远只有18个月”，张瑞敏十多年来始终“战战兢兢，如履薄冰”，柳传志则指出，“我们一直在设立一个机制，好让我们的经营者不打盹，你一打盹，对手的机会就来了。”

　　而华人圈的骄傲——始终保持着华人首富“李超人”称号的李嘉诚先生对此显然有着更加深刻的感悟。这个华人企业界的传奇人物，自1950年创业，57年来，历经两次石油危机、文化大革命、亚洲金融风暴，他的企业却屹立不倒，反而不断发展壮大，目前其旗下的业务已横跨多个产业，遍布五十五个国家，走向日不落。在《商业周刊》记者问及其长胜秘诀时，李嘉诚是这样回答的：“想想你在风和日丽的时候，假设你驾驶着以风推动的远洋船，在离开港口时，你要先想到万一悬挂十号风球（香港以风球代表台风强烈程度，十号相当于强烈台风），你怎么应付。虽然天气蛮好，但是你还是要估计，若有台风来袭，在风暴还没有离开之前，你怎么办？我会不停研究每个项目在面对可能发生的坏情况下可能出现的问题，所以往往花90%的时间考虑失败。”显然，李嘉诚把他57年不败归功于他的风险意识和冬天意识。

　　从以上这些鲜活的例子中，我们不难发现，这些长期叱咤风云的业界不倒翁都具有深刻的危机意识，这也正应了中国的一句古语“生于忧患，死于安乐”。显然，无论是昨天还是今天，乃至未来，只有未雨绸缪、具有冬天意识的企业才能活得长久，活得精彩。

　　2.不仅善于低头拉车，更会抬头看路

　　能够度过寒冬的企业必须拥有着扎实的内功，不仅来自于市场销售数字的漂亮，更要有主导企业能够长期发展的战略体系及相应的战略组织框架。细究此次深陷此次危机的中国企业，之前良好的市场经济环境使得大多中国企业只知抢速度、占市场、多元化，在低头拉车的同时却忘记了抬头看路。不知方向的拉车，结果不是原地打转，便是撞在南墙。

　　如同《长寿公司》的作者、著名经济与管理学家阿里·德赫斯提到“度过了无数寒冬的长寿公司历经战争，经济萧条，技术和政治变革的洗礼，却似乎总是能够将自己的触角伸展开，坦然地面对未来将要发生的一切。一句话，它们善长学习和适应环境。他们对环境非常敏感，能够与时俱进，关注变化，适应市场，适应外界的需求。”

　　施华洛世奇代理人早就意识到欧美市场饱和，于是去开辟阿拉伯市场，金融风暴来了，欧美订单滑落了60%，但是新兴市场却给他带来了70%的增长，总量还增长了10%。广东不少礼品企业已经关闭，而温州的礼品行业却展示出了惊人的耐“寒”力。因为温州礼品商发现原来国外消费者都是买中高端礼品，现在开支缩水，不少人转向买中低端产品，于是他们加大了中低端产品的开发。在第104届广交会上，很多温州礼品商获得了比往年更多的订单。

　　注重长远利益的长江集团董事局主席李嘉诚，更关注对经济未来的把握，以及对企业战略方向的管理与预测，正如他所说，他经常想的是几年甚至十年以后的事情，这也正是李带领长江集团在多次的萧条、危机和金融海啸中不受其害反而获得大收获的保证。在上世纪60年代局势动荡不安的香港，银行爆发信用危机，房地产价格暴跌，人心浮动，百业萧条的情况下，李嘉诚再一次显示了他的独具慧眼和远见卓识。他一方面加强稳固大后方“长江工业有限公司”，继续在塑胶工业中保持独占鳌头的地位；一方面不动声色地将工厂利润和物业租金换成现金存放，并且通过不同渠道收集有关信息，充分利用这个千载难逢的机会，不紧不慢，胸有成竹地用现金，用最低价格收购那些急于将物业脱手，急需现金，弃港而去的“有识”之士的地皮和旧楼。也就是说，从1959～1969年，在香港经济几度沉浮的动荡岁月里，在人们争先恐后地抛售大量地皮，物业的时候，不急功近利的李嘉诚在给自己留有余地——“长江工业有限公司”和大量物业的基础上，冒了一个不大不小的风险.他有计划，有步骤地利用现金将购置的旧楼翻新出租，再用所得利润全部换取现金大量收购土地，并且采取各个击破，集中处理的方式，将土地以点带面，以面连片和纵横交错地发展。最终，凭借对香港经济未来发展的准确预见和把握，李嘉诚又一次成为了赢家。

　　3.稳健甚至略显保守的财务结构

　　那些经济过多次危机的长寿企业，大多拥有一个共同点，即相对稳健而保守的财务政策及财务结构。这些企业都不是通过大举借债来实现自己的快速发展；他们对于利润的追求也相对稳健，不会过于大起大落。企业能够有机地把资金配置与战略目标联系起来。

　　长寿公司从不轻易地用自己的资本去冒险，而其良好的资金配置使其足以应付企业成长的需要。相反，很多企业没有长远的战略目标，当手中资金充裕时就盲目浪费，需要资金时却又捉襟见肘，这说明他们不清楚资金的使用方式，也不明白长期利益比短期利益更重要的道理。持有现金能够支持企业适时捕捉到机会或更好地应付危机。作为500强排名靠前的宝洁和思科，都表示维持合理的资产负债率，成为这些企业度过历次重大危机的法宝之一。

　　微软就是一个很好的例子。微软公司不仅没有负债，而且还拥有500亿美元的现金。在IT业的低潮期，这个软件巨人变得更加不可战胜。比尔·盖茨进入任何一个新兴领域都会令人不寒而栗。在新兴行业的资金消耗战中，不论是自己投入资金研发以竞争，或者直接买下竞争对手，微软都显得游刃有余。

　　面对此次危机，李嘉诚的旗舰公司和记黄埔已经确立了“持盈保泰”策略，采取了一贯的异常保守的理财手法，持有221亿美元(约1724亿港元)资金，有多达69％、接近1190亿港元以现金存放，其余主要投资在最稳妥的政府债券上，股票投资仅占相当小比重。和黄管理层多次已经强调，完全没有投资企业债券、结构性投资工具和累计期权产品。多次的事实证明稳健的投资策略是李先生长期致胜的不二法宝。

　　在中国房地产行业，企业普遍奉行举债经营，负债率高达80%～120%之间,而不同于这些企业，却有少数企业比如万科、华润置地等却保持着较低的负债率，后者更是负债率只有不到50%，并且拥有数以百亿计的现金储备，正是这些以前的“闲钱”为两家企业的过冬提供了坚实的储备。而相反，那些通过大额举债进行扩张的企业，如今却在品尝他们自己种下的苦果。

　　纵观企业发展史，我们发现那些经常被人诟病甚至耻笑的财务保守型企业往往拥有更长久的生命力，他们信奉的准则永远是稳健第一，而稳健是可持续的前提。显然，天有不测风云。没有人知道明天会发生什么，而一旦危机来临，只有拥有健康财务基础的企业才能拥有更多、更好的生存机会。

　　4.具有核心竞争力

　　那些具有50年甚至百年历史的企业，时至近日，依然保持着超强的竞争力，在多个行业占据着重要的位置。是什么使这些“怪物”经历了百年的岁月依然熠熠焕发着青春？是什么使他们立于不败之地?答案在于这些企业的核心竞争力。

　　核心竞争力的概念是1990年美国密西根大学商学院教授普拉哈拉德（C.K.Prahalad）和伦敦商学院教授加里?哈默尔（GaryHamel）在其合著的《公司核心竞争力》（TheCoreCompetenceoftheCorporation）一书中首先提出来的。他们对核心竞争力的定义是：“在一个组织内部经过整合了的知识和技能，尤其是关于怎样协调多种生产技能和整合不同技术的知识和技能。”竞争战略大师波特曾经给过这样的描述：“核心竞争力是一个企业（人才，国家或者参与竞争的个体）能够长期获得竞争优势的能力。是企业所特有的、能够经得起时间考验的、具有延展性，并且是竞争对手难以模仿的技术或能力。”

　　在这一轮经济寒冬中，除少数极端的激进派之外，大部分倒下去的企业其实都是缺乏甚至没有核心竞争力的企业。没有一技之长、没有自己的绝活的企业，在经济好的时候可能还能有口饭吃，但一旦经济环境不好了、市场下滑了，那么它们也往往是最早一批倒下去的企业。广东省委书记汪洋显然也深刻认识到了这一点，他曾有过这样的表述，倒闭的企业都是因为落后的生产能力被淘汰，政府要妥善安置下岗失业工人，但不能去救落后的生产能力。

　　在大多数普通企业在这一场世纪海啸中风雨飘摇的时候，我们也看到了另外一些企业，它们凭借自己长期打造的核心竞争力依旧保持了稳定的增长。珠海格力就是这样一家企业。2008年是空调行业名符其实的“冷年”，作为行业龙头企业，凭借着十几年坚持走的自主创新、自主研发之路，以及正确的经营策略，2008年上半年，格力电器实现营业收入249.52亿元，同比增长24.44%；净利润10.04亿元，同比增长104.67%。2008年10月8日，格力电器携手联想、华为等行业巨头一起挺进由国际管理咨询公司罗兰?贝格和《环球企业家》杂志联合评选的“2008年最具全球竞争力中国公司”。这是格力电器连续第二次获此殊荣20强。同时，格力电器也是20强中唯一一家专业化家电制造企业。在和记者谈到此次金融危机对企业产生的影响以及格力为什么逆势飘红的原因时，格力电器副董事长兼总裁董明珠这样表示，金融危机面前企业还是有自己的核心竞争力，才是可以顺利过冬的关键。现在有很多企业面对很大的问题，包括有的企业不停的裁员、减产这些，在很大程度上说明这些企业本身内部存在一些问题。而格力显然拥有了自己核心竞争力，遇到金融危机的时候，我们感觉到虽然有问题，但是我们能过得去。

　　商业世界是一个价值竞争和价值交换的世界，而核心竞争力是企业存在的价值基础。如果你不能在能力上战胜对手，完成与客户的价值交换，那么其实你也没有多少存在的价值。即便你不愿意退出，市场也会把你淘汰出局。显然，对一个企业而言，决定你商业价值大小和可持续性长短的关键就在于你拥有什么样的核心竞争力。汪洋说的好，没有能力的企业救也没有用，早晚是个死，这是自然规律。大自然说不上是有情还是无情，冬去春来只是个规律；市场经济说不上是热情还是冷漠，适者生存就是法则。而只有如果你真正就具备了应对一切困难的核心竞争能力，你才可以就可以“任它风吹浪打，胜似闲庭漫步”。

　　5.持续为未来下注

　　为什么有些企业总是能把握先机而另外大多数的却不能，我们在进行一定的研究后发现，领先企业的转型通常是在两种情况下发生的：一是新技术的出现取代了旧技术，例如移动通讯领域的数字技术对模拟技术的取代，个人摄影领域的数码相机对传统胶片相机的取代；另一种是新的商业模式崛起使得传统商业模式日薄西山，例如大型连锁专业卖场对综合百货商店的影响，基于互联网的商业对传统商业的冲击，精益生产模式对传统生产模式的取代等。

　　每一次由于重大新技术或者商业模式出现引发的产业变革发生时，行动迟缓和目光短浅的企业都会付出代价。摩托罗拉在移动数字技术面前的迟缓和犹豫不决成就了诺基亚；微软在互联网来临时的早期错判险些葬送了自己。苹果公司对个人电脑领域的开放式的组件化运营模式的视若不见，结果一度退出了主流市场。

　　虽然，准确预料每一次产业突变和转型是一件非常困难的事，但这并不妨碍企业为这些随时可能发生的突如其来的变化做好准备。而最重要的准备就是关注和培育新的业务，持续为未来下注。我们发现，那些在每一次产业变革大潮来临时抓住机会的企业，都是那些持续为未来不确定性下注的企业。虽然老沃森对小型机并不看好，但他毕竟通过小沃森在该项目上下了注，结果当小型机市场风生水起的时候，IBM的小型机也自然趁势而起，紧追当时行业的领头羊DEC。微软在互联网赌注虽然下的比较晚，但幸好不算太晚，总算是抓到了尾巴。对于像IBM、微软这样的企业来说，最重要的参加了比赛，听到了枪响，没有完全掉队，他们途中跑的技术都很棒，刚开始的落后并不会对他们最后的比赛成绩产生太大的影响。

　　显然，在日益复杂多变的商业环境面前，即使是今天最成功的公司也必须要做好多手准备，以应对突发的变革。不断地对新鲜业务和模式持续关注和投入无疑会大大增加企业的战略弹性，也进一步提升了企业在战略转型时的成功率。而那些不肯为未来下注，只沉溺于当前成功的企业，注定会倒在未来的某一天。

7. 如何判断一家公司的财务报表是否有问题？？

　　给你一些分析指标，你可以自己分析比较一下，通常比较关心的是资产负债比率，现金流量的相关比率。
　　财务分析常用指标

　　1、变现能力比率
　　变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
　　（1）流动比率
　　公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计
　　企业设置的标准值：2
　　意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
　　分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
　　（2）速动比率
　　公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计
　　保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债
　　企业设置的标准值：1
　　意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
　　分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
　　变现能力分析总提示：
　　（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
　　（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
　　2、资产管理比率
　　（1）存货周转率
　　公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]
　　企业设置的标准值：3
　　意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
　　分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
　　（2）存货周转天数
　　公式： 存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本
　　企业设置的标准值：120
　　意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
　　分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
　　（3）应收账款周转率
　　定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
　　公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
　　企业设置的标准值：3
　　意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
　　分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
　　（4）应收账款周转天数
　　定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
　　公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率
　　=（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入
　　企业设置的标准值：100
　　意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
　　分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
　　（5）营业周期
　　公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
　　={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入
　　企业设置的标准值：200
　　意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。
　　分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。
　　（6）流动资产周转率
　　公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]
　　企业设置的标准值：1
　　意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。
　　分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。
　　（7）总资产周转率
　　公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]
　　企业设置的标准值：0.8
　　意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。
　　分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。
　　3、负债比率
　　负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。
　　（1）资产负债比率
　　公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%
　　企业设置的标准值：0.7
　　意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。
　　分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。
　　（2）产权比率
　　公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%
　　企业设置的标准值：1.2
　　意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。
　　分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。
　　（3）有形净值债务率
　　公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%
　　企业设置的标准值：1.5
　　意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。
　　分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。
　　（4）已获利息倍数
　　公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用
　　=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）
　　通常也可用近似公式:
　　已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用
　　企业设置的标准值：2.5
　　意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。
　　分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。
　　4、盈利能力比率
　　盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。
　　（1） 销售净利率
　　公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%
　　企业设置的标准值：0.1
　　意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。
　　分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。
　　（2）销售毛利率
　　公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%
　　企业设置的标准值：0.15
　　意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
　　分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。
　　（3）资产净利率（总资产报酬率）
　　公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%
　　企业设置的标准值：根据实际情况而定
　　意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。
　　分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。
　　（4）净资产收益率（权益报酬率）
　　公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%
　　企业设置的标准值：0.08
　　意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。
　　分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。
　　5、现金流量分析
　　现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。
　　流动性分析
　　流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。
　　（1） 现金到期债务比
　　公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务
　　本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据
　　企业设置的标准值：1.5
　　意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。
　　分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
　　（2）现金流动负债比
　　公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债
　　企业设置的标准值：0.5
　　意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
　　分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
　　（3）现金债务总额比
　　公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额
　　企业设置的标准值：0.25
　　意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
　　分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。
　　获取现金的能力
　　（1） 销售现金比率
　　公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额
　　企业设置的标准值：0.2
　　意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。
　　分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。
　　（2）每股营业现金流量
　　公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数
　　普通股股数由企业根据实际股数填列。
　　企业设置的标准值：根据实际情况而定
　　意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。
　　分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。
　　（3）全部资产现金回收率
　　公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额
　　企业设置的标准值：0.06
　　意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。
　　分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。
　　财务弹性分析
　　（1） 现金满足投资比率
　　公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。
　　企业设置的标准值：0.8
　　取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；
　　资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；
　　存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。
　　意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。
　　分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。
　　（2）现金股利保障倍数
　　公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利
　　=经营活动现金净流量 / 现金股利
　　企业设置的标准值：2
　　意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。
　　分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。
　　（3）营运指数
　　公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金
　　其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用
　　=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销
　　企业设置的标准值：0.9
　　意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。
　　分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。

8. 判断一个企业财务状况的指标是什么？如利润率等

中国《企业财务通则》中为企业规定的三种财务指标为：偿债能力指标，包括资产负债率、流动比率、速动比率；营运能力指标，包括应收账款周转率、存货周转率；盈利能力指标，包括资本金利润率、销售利润率(营业收入利税率)、成本费用利润率等。
1、资产负债率：是用以衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,以及反映债权人发放贷款的安全程度的指标,通过将企业的负债总额与资产总额相比较得出,反映在企业全部资产中属于负债比率。
2、流动比率：一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强，从债权人角度看，流动比率越高越好；从企业经营者角度看，过高的流动比率，意味着机会成本的增加和获利能力的下降。
3、速动比率：一般情况下，速动比率越高，企业偿债能力越强；但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。
4、应收账款周转率：说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。
5、存货周转率：是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。

扩展资料：
企业的传统的业绩评价大多使用财务状况指标，用财务指标来评价业绩简单明了。但是仅用财务指标来评价管理者的业绩存在以下缺陷：
1、财务指标面向过去而不反映未来，不利于评价企业在创造未来价值的能力上的业绩。
2、财务指标容易被操纵，过分注重企业财务报告中的会计利润，使得企业管理当局采用各种方法操纵利润。
3、财务指标主要来自财务报表资料，不包含大多数影响企业长期竞争优势的因素，如产品质量，员工的素质和技能，也不能反映经营过程和顾客的满意程度等。
参考资料来源：百度百科-财务指标
参考资料来源：百度百科-资产负债率
参考资料来源：百度百科-应收账款周转率
参考资料来源：百度百科-存货周转率